今天的課程分為上下兩個部分，分別是壽險業的風險管理與保險監理之原理與趨勢。(以下內容有用chatgpt將我的語句潤飾過)

第一部分:壽險業的風險管理

(1) 在本課程中學到或印象深刻的事情

這堂課讓我第一次真正理解「風險管理」在壽險公司內部扮演的核心角色。過去在財金系的課堂上，我們常談風險報酬、VaR 模型或避險工具，但在實務上，壽險公司的風險不只是投資波動而已，而是整個資產負債表的風險結構。

我印象最深刻的是講師提到「擋土牆要多高？」這個比喻。那句話完美地總結了風控部門的兩難——風險擋得太高，成本過高、報酬降低；風險擋得太低，又可能危及公司的清償能力。這讓我體會到風控的關鍵不是「完全避免風險」，而是決定要承擔多少風險才合理，這就是所謂的「風險胃納 (Risk Appetite)」。

另一個讓我很有印象的部分是關於 ICS（國際保險資本標準） 與 IFRS 17 的整合。以前我以為這些只是會計準則或監理要求，但講師說得很清楚：ICS 的實施其實在重塑整個壽險業的經營邏輯——它讓公司必須用「市場價值法」看待資產與負債，並強迫企業更精準地評估壽險風險、巨災風險與市場風險。那一刻我才明白，財務報表不只是記帳工具，而是一套企業風險治理語言。

最後，課堂提到的 自我風險與清償能力評估 (ORSA) 機制也讓我覺得特別有啟發。這是把風控從「事後反應」變成「事前思考」的制度化過程。對我而言，這堂課讓我從財務學生變成在思考「風險治理」的未來專業人。

(2) 想回饋給講師的建議

整體課程內容非常完整，但由於資訊密度高，特別是像 ICS、ECL 模型、VaR 這些部分，如果能搭配一兩個「真實情境案例」會更容易理解。
例如，當公司外幣資產比例過高、或遇到利率劇烈波動時，實際上會如何影響風險指標？又是透過哪些決策流程去啟動避險與資本調整？

我也建議講師可以在課堂最後安排一個「風險決策模擬」的小活動，讓學生扮演風控長、投資主管與財會部門，用真實數據模擬一場風險壓力測試。這樣我們不只是理解架構，還能體驗風險判斷與溝通的張力，會更有臨場感。

此外，講師提到的 風險矩陣 (Risk Matrix) 和 KRI（關鍵風險指標） 部分其實非常有教育價值，但如果能補充一點「指標異常時的決策流程」或「風控報告如何回饋管理層」的細節，對我們理解組織風控運作會更有幫助。

 (3) 其他建議與回饋

這堂課讓我深刻感受到壽險業其實是一個高度整合「數據、財務與策略」的產業。風控部門不只是守門員，更像企業的第二大腦。它必須同時理解投資市場、保險商品特性、法規制度，最後再把這些風險量化成具體的決策依據。

我特別欣賞講師最後提到的那句話：「風險管理不是為了恐懼風險，而是讓公司能穩健地承擔風險。」這讓我重新思考自己未來在金融業的角色。如果未來有進階講座，我會希望能進一步探討「ESG 與氣候風險」在風險管理架構中的應用，像是如何落實 TCFD（氣候相關財務揭露） 與 BCM（營運持續管理） 的結合。這會是保險業永續轉型非常關鍵的一步。

整體來說，這堂課讓我對「風險管理」不再停留在理論，而是看到它如何成為一間壽險公司的文化與日常決策基礎。這是我在大學期間聽過最有實務啟發的一門專題課。

 

第二部分、保險監理之原理與趨勢

（一）在本課程中學到或印象深刻的事情

這堂課讓我真正理解到「保險監理」不是只有法規，而是整個保險產業背後的底層邏輯與風險哲學。
在財金系的課程中，我們常談的是 ALM、RBC、利率風險、匯率曝險，但這堂課讓我第一次從 監理者的視角 去看：

• 為什麼要監理？
• 市場出了什麼問題，監理架構會變成今天的樣子？
• ICS、IFRS17 到底改變了什麼？

講師提到的 監理演進歷史 讓我印象非常深刻。
舉例來說，2008 金融海嘯讓全世界意識到跨國集團的資本衡量完全不同（AIG 事件甚至差點引爆全球連鎖危機）。
也因為這些事件，才有 ICS、ORSA、清償能力新制等制度逐步成形。

我最有感的是這句話：

「監理不是不信任業者，而是確保業者能維持市場信任。」

這讓我開始重新思考保險業的本質。
保險公司真正的商品不是保單，而是「信任」。
而監理制度，就是讓這份信任可以被衡量、被驗證、被維持的機制。

尤其看到幸福人壽、國寶、三商美邦等案例，我更深刻理解監理的價值。
很多人以為監理只是限制業者，但事實上它保護的是整個市場的穩定，以及上千萬名保戶的權益。

（二）想回饋給講師的建議

這堂課內容非常扎實，但我自己有兩項建議，希望能讓課程更容易吸收：

1. 可以加入「臺灣實務案例 × 監理原則」的對照表

像 ICP 7（公司治理）、ICP 16（風險管理）、ICP 17（資本適足）其實都能搭配具體案例。
若能加上：

• 三商美邦為何被判定資本顯著不足（與 ICP、RBC 規定連結）
• 幸福人壽掏空案與 ICP 的道德危機、治理失效如何比對
• 國華人壽接管如何反映「ICP 12 退場機制」

這會讓學生不只是學到名詞，而是直接理解「監理如何救市場」。

2. 多討論未來人才需要什麼能力

很多學生對「保險監理」感到距離遙遠，但其實：

• 監理科技（RegTech）
• AI 模型（防詐、KYC、行為偵測）
• ESG/TCFD、氣候壓力測試
• ICS/IFRS17 轉換

這些都是未來金融人才一定要具備的能力。
如果課程能加入一段「保險監理人才應具備的技能樹」，會讓學生更清楚方向。

（三）其他建議與回饋

這堂課讓我看到保險業其實是一個「結合法規 × 風險管理 × 永續治理 × 資安 × AI」的高度整合產業。
監理制度並不是限制創新，而是守住市場秩序，讓創新可以在安全範圍內發生。

我特別欣賞講師用「重大事件如何推動監理更新」的架構──
這讓我理解到監理不是靜態，而是隨著全球事件動態演進：

• 金融海嘯 → ICS
• 疫情 → 流動性監理
• 升息 → ALM 加強
• 氣候變遷 → ESG 監理
• AI 發展 → 資安與數據治理

這種「事件 × 監理 × 市場影響」的因果視角非常有助於我們建立宏觀視野。

最後，我非常期待如果未來有進階課程，可以延伸到：

• ICS 與 ALM 實務
• 壽險公司的資本管理決策
• RegTech 與 AI 在監理上的應用
• 永續金融與保險（PSI、TCFD、氣候風險）

整體而言，這堂課讓我對保險業的尊敬提升很多，也讓我確立未來在金融領域，我希望更深入「風險管理 × 永續監理」這個方向。